Est-ce que Ryman Healthcare Limited (NZSE: RYM) une bonne action de dividende? Comment dire ça? Les entreprises qui versent des dividendes et dont les bénéfices augmentent peuvent être très rentables à long terme. Cependant, il arrive que les investisseurs achètent une action pour leur dividende et perdent de l’argent parce que le cours de l’action baisse plus qu’ils ne l’ont fait en paiements de dividendes.

Un faible rendement de 1,7% est difficile à impressionner, mais la longue histoire de paiement est respectable. Au juste prix ou avec de fortes opportunités de croissance, Ryman Healthcare pourrait avoir du potentiel. Avant d’acheter une action contre dividende, cependant, il y a toujours deux règles à retenir par Warren Buffett: 1) Ne perdez pas d’argent, et 2) Rappelez-vous la règle 1. Nous ferons quelques vérifications ci-dessous pour vous aider.

Cliquez sur le graphique interactif pour notre analyse complète du dividende

dividende historique
NZSE: Dividende historique RYM 17 avril 2021

Pourcentages de paiement

Les entreprises versent (généralement) des dividendes sur leurs bénéfices. Si une entreprise paie plus qu’elle ne gagne, le dividende devra peut-être être réduit. Nous devons donc avoir une idée de la viabilité du dividende d’une entreprise par rapport au bénéfice net après impôt. Ryman Healthcare a versé 37% de ses bénéfices en dividendes au cours des douze derniers mois. Il s’agit d’un niveau de paiement moyen qui laisse suffisamment de capital dans l’entreprise pour financer les opportunités qui se présentent tout en récompensant les actionnaires. Il existe également la possibilité d’augmenter le ratio de distribution au fil du temps.

En plus de comparer les dividendes aux bénéfices, vérifions si l’entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer son dividende. Avec un taux de distribution de 200%, les paiements de dividendes de Ryman Healthcare sont insuffisamment couverts par les flux de trésorerie. Le versement de plus de 100% de votre flux de trésorerie disponible sous forme de dividendes n’est généralement pas une condition durable à long terme. Nous pensons donc que les actionnaires devraient suivre de près cette mesure. Alors que les dividendes de Ryman Healthcare étaient couverts par les bénéfices déclarés de la société, le flux de trésorerie disponible est un peu plus important. Par conséquent, il n’est pas bon de voir que l’entreprise n’a pas généré suffisamment de liquidités pour payer son dividende. L’argent liquide est roi, comme on dit, et si Ryman Healthcare verse à plusieurs reprises des dividendes qui ne sont pas bien couverts par les flux de trésorerie, nous le considérerions comme un signe d’avertissement.

Pensez à obtenir Vous pouvez trouver notre dernière analyse de la situation financière de Ryman Healthcare ici.

Volatilité des dividendes

Du point de vue d’un investisseur à revenu élevé qui cherche à gagner des années de dividendes, il n’a pas beaucoup de sens d’acheter une action si son dividende est réduit régulièrement ou s’il n’est pas fiable. Pour les besoins de cet article, nous examinons uniquement la dernière décennie des paiements de dividendes de Ryman Healthcare. Le dividende est stable depuis 10 ans, ce qui est formidable. Nous pensons que cela pourrait indiquer une certaine résilience pour l’entreprise et ses dividendes. Au cours des 10 dernières années, le premier versement annuel en 2011 était de 0,06 dollar néo-zélandais, contre 0,2 dollar néo-zélandais l’année précédente. Le dividende par action a augmenté d’environ 15% par an au cours de cette période.

Il est rare de trouver une entreprise qui a augmenté ses dividendes rapidement en 10 ans et qui n’a subi aucune réduction significative, mais Ryman Healthcare l’a fait, ce que nous adorons.

Potentiel de croissance des dividendes

Les paiements de dividendes ont été constants au cours des dernières années, mais nous devons toujours vérifier si le bénéfice par action (BPA) augmente car il contribue à maintenir le pouvoir d’achat du dividende. Le bénéfice par action de Ryman Healthcare est resté globalement inchangé au cours des cinq dernières années. Un bénéfice fixe par action est parfois acceptable, mais à long terme, l’inflation pourrait nuire au pouvoir d’achat des dividendes de l’entreprise. Ryman Healthcare paie moins de la moitié de ses bénéfices, ce que nous apprécions. La croissance du bénéfice par action a progressé lentement, ce qui n’est pas particulièrement bon. Cependant, si les bénéfices non répartis peuvent être réinvestis efficacement, la croissance future pourrait être plus forte.

Conclusion

En résumé, l’actionnaire doit toujours vérifier que les dividendes de Ryman Healthcare sont abordables, que les paiements de dividendes sont relativement stables et qu’il existe de bonnes perspectives de croissance des bénéfices et des dividendes. Ryman Healthcare a un faible taux de distribution que nous apprécions, même si la quasi-totalité des liquidités générées a été versée. Le bénéfice par action n’a pas augmenté, mais nous respectons une entreprise qui maintient un dividende relativement stable. Dans l’ensemble, nous avons du mal à nous enthousiasmer pour Ryman Healthcare du point de vue du dividende. Ce n’est pas que nous pensons que ce sont de mauvaises affaires; Sauf qu’il existe d’autres entreprises qui répondent mieux à ces critères.

Les mouvements du marché confirment à quel point une politique de dividende cohérente est élevée par rapport à une politique plus imprévisible. Pourtant, en plus des paiements de dividendes, les investisseurs doivent tenir compte d’un certain nombre d’autres facteurs lors de l’analyse d’une entreprise. Par exemple, nous avons identifié 3 panneaux d’avertissement pour Ryman Healthcare (1 ne doit pas être ignoré!) À considérer avant d’investir.

Si vous êtes un investisseur en dividendes, vous devriez également consulter le nôtre liste organisée des actions à dividendes qui rapportent plus de 3%.

Financé
Pour trader avec Ryman Healthcare, ouvrez un compte avec la plate-forme la moins chère * approuvée par les professionnels. Courtiers interactifs. Vos clients de plus de 200 pays et territoires négocient des actions, des options, des contrats à terme, des devises, des obligations et des fonds dans le monde entier à partir d’un seul compte intégré.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Ce n’est pas une recommandation d’acheter ou de vendre des actions et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous voulons vous fournir une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou des matériaux de qualité. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
* *Les courtiers interactifs ont été classés comme les courtiers les moins chers par StockBrokers.com. Revue annuelle en ligne 2020

Avez-vous des commentaires sur cet article? Préoccupé par le contenu? Entrer en contact directement avec nous. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) simplementwallst.com.



Source link

Recent Posts