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Philip Morris International Inc. (NYSE: PM) être une action à dividende attrayante à long terme? Les investisseurs sont souvent attirés par les entreprises fortes qui souhaitent réinvestir les dividendes. Malheureusement, il est courant que les investisseurs soient attirés par le rendement apparemment attrayant et perdent de l’argent lorsque l’entreprise doit réduire ses paiements de dividendes.

Un rendement élevé et une longue histoire de versement de dividendes sont une combinaison intéressante pour Philip Morris International. Nous pensons que beaucoup d’investisseurs l’ont acheté pour un revenu. Une analyse simple peut fournir de nombreuses informations sur l’achat d’une entreprise pour son dividende, et nous l’expliquerons ci-dessous.

Explorez ce graphique interactif pour notre dernière analyse sur Philip Morris International!

dividende historique
NYSE: PM Historic Dividend 12 avril 2021

Pourcentages de paiement

Les dividendes sont généralement payés sur les bénéfices des entreprises. Lorsqu’une entreprise paie plus de dividendes qu’elle n’en gagne, le dividende ne peut plus être durable – ce n’est guère une situation idéale. Comparer les paiements de dividendes au bénéfice net après impôts d’une entreprise est un moyen facile de voir si un dividende est durable. Philip Morris International a versé 92% de ses bénéfices sous forme de dividendes au cours des douze derniers mois. Il s’agit d’un ratio de distribution assez élevé, ce qui suggère que le dividende n’est pas bien couvert par les bénéfices.

Nous mesurons également les dividendes versés par les flux de trésorerie disponibles endettés d’une société afin de déterminer si suffisamment de liquidités ont été générées pour couvrir le dividende. La société a versé 80% de son cash flow libre en dividendes l’an dernier, ce qui est raisonnable, mais réduit la marge de manœuvre en cas de ralentissement. Bien que le dividende n’ait pas été bien soutenu par les bénéfices, il était au moins soutenu par un flux de trésorerie disponible. Si l’entreprise continue de verser un pourcentage aussi élevé de ses bénéfices, le dividende peut être menacé si l’entreprise tourne au vinaigre.

N’oubliez pas que vous pouvez toujours avoir un aperçu de la situation financière actuelle de Philip Morris International. en examinant notre visualisation de la WordPress Divi financière.

Volatilité des dividendes

L’un des plus grands risques liés au revenu de dividendes est le potentiel d’une entreprise à lutter financièrement et à réduire son dividende. Non seulement vos revenus seront réduits, mais la valeur de votre investissement diminuera – désagréable. Philip Morris International verse des dividendes depuis longtemps, mais aux fins de cette analyse, nous n’examinons que les 10 dernières années de paiements. Au cours de cette période, le dividende était stable, ce qui pourrait signifier que l’entreprise pourrait avoir une rentabilité relativement constante. Au cours des 10 dernières années, le premier versement annuel en 2011 était de 2,3 $, comparativement à 4,8 $ l’année précédente. Le dividende par action a augmenté d’environ 7,5% par an au cours de cette période.

Des entreprises comme celle-ci qui augmentent leurs dividendes de manière appropriée peuvent être très utiles à long terme si le taux de croissance peut être soutenu.

Potentiel de croissance des dividendes

Bien que les paiements de dividendes aient été relativement fiables, il serait également intéressant que le bénéfice par action (BPA) augmente, car cela est essentiel pour maintenir le pouvoir d’achat des dividendes sur le long terme. Les revenus ont augmenté d’environ 3,1% par an au cours des cinq dernières années, ce qui est mieux que de les voir diminuer! Cette croissance des bénéfices est faible et l’entreprise paie 92% de ses bénéfices. Une croissance récente limitée des bénéfices et un ratio de distribution élevé nous empêchent d’envisager une forte croissance des dividendes à l’avenir, à moins que la société ne dispose d’un pouvoir de fixation des prix significatif ou d’un avantage concurrentiel.

Conclusion

En conclusion, les actionnaires doivent toujours vérifier que les dividendes de Philip Morris International sont abordables, que les paiements de dividendes sont relativement stables et qu’ils ont de bonnes perspectives de croissance de leurs bénéfices et de leurs dividendes. Nous ne sommes pas ravis du fait que Philip Morris International ait versé un pourcentage aussi élevé de ses revenus, même si son flux de trésorerie est en meilleure forme. La croissance des bénéfices a été limitée, mais nous apprécions le fait que les versements de dividendes aient été assez réguliers. En fin de compte, Philip Morris International échoue dans notre analyse des dividendes. Ce n’est pas que nous pensons que c’est une mauvaise entreprise – juste que, compte tenu de cette analyse, il y aura probablement des perspectives de dividendes plus attrayantes.

Les investisseurs préfèrent généralement les entreprises ayant une politique de dividende cohérente et stable par rapport aux entreprises qui ont une politique de dividende irrégulière. Cependant, les investisseurs doivent prendre en compte d’autres considérations lors de l’analyse de la performance des actions. Par exemple, nous avons choisi 3 panneaux d’avertissement pour Philip Morris International Les investisseurs doivent le savoir avant d’investir des capitaux dans ce stock.

Nous en avons mis un ensemble aussi Liste des actions mondiales avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars et un rendement supérieur à 3%.

Financé
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Ce n’est pas une recommandation d’acheter ou de vendre des actions et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous voulons vous fournir une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou des matériaux de qualité. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
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