Est NIIT Limited (NSE: NIITLTD) une bonne action de dividende? Comment dire ça? Les entreprises qui versent des dividendes et dont les bénéfices augmentent peuvent être très rentables à long terme. Si vous voulez vivre de vos dividendes, il est important d’être plus strict avec vos investissements que le parieur moyen. Les lecteurs réguliers savent que nous aimons adopter la même approche pour chaque action à dividende, et nous espérons que vous trouverez notre analyse utile.

Dans ce cas, le NIIT devrait paraître attrayant pour les investisseurs, compte tenu de son rendement en dividendes de 5,6% et de son historique de paiement de plus de dix ans. Il ne serait pas surprenant de découvrir que de nombreux investisseurs l’achètent contre des dividendes. La société a également racheté des actions au cours de l’année, ce qui représente environ 13% de la capitalisation boursière de la société à l’époque. Une analyse simple peut réduire le risque de confondre NIIT avec son dividende, et nous nous concentrerons sur les points clés ci-dessous.

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dividende historique
NSEI: dividende historique NIITLTD 12 avril 2021

Pourcentages de paiement

Les entreprises versent (généralement) des dividendes sur leurs bénéfices. Si une entreprise paie plus qu’elle ne gagne, le dividende devra peut-être être réduit. Par conséquent, nous devrions toujours examiner si une entreprise peut se permettre son dividende, mesuré en pourcentage du revenu net d’une entreprise après impôt. NIIT a versé 24% de ses bénéfices sous forme de dividendes au cours des douze derniers mois. Avec un ratio de distribution faible, le dividende semble être entièrement couvert par les bénéfices.

En plus de comparer les dividendes aux bénéfices, vérifions si l’entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer son dividende. NIIT a versé 278% de son cash libre l’année dernière. Les flux de trésorerie peuvent être irréguliers, mais ce dividende n’était pas bien couvert par les flux de trésorerie. Le versement de plus de 100% de votre flux de trésorerie disponible sous forme de dividendes n’est généralement pas une condition durable à long terme. Nous pensons donc que les actionnaires devraient suivre de près cette mesure. NIIT a versé moins de dividendes que de bénéfices, mais n’a malheureusement pas généré suffisamment de cash flow libre pour couvrir le dividende. S’il y avait des dividendes répétés qui ne sont pas bien couverts par les flux de trésorerie, cela pourrait poser un risque pour la capacité de NIIT de maintenir le dividende.

Bien que l’analyse ci-dessus se concentre sur les dividendes par rapport aux bénéfices d’une entreprise, nous notons la solide position de trésorerie nette de NIIT, qui permet à l’entreprise de verser des dividendes plus élevés pendant un certain temps si nécessaire.

Nous mettons à jour nos données sur NIIT toutes les 24 heures afin que vous puissiez toujours y accéder Consultez notre dernière analyse de la WordPress Divi financière ici.

Volatilité du dividende

L’un des plus grands risques liés au revenu de dividendes est le potentiel d’une entreprise à lutter financièrement et à réduire son dividende. Non seulement vos revenus seront réduits, mais la valeur de votre investissement diminuera – désagréable. NIIT verse des dividendes depuis longtemps, mais aux fins de cette analyse, nous n’examinerons que les paiements au cours des 10 dernières années. Historiquement, le dividende a été réduit au moins une fois. Au cours des 10 dernières années, le premier paiement annuel en 2011 était de 1,4 £, contre 10,0 £ l’année précédente. Le dividende par action a augmenté d’environ 22% par an au cours de cette période. Les paiements de dividendes de NIIT ont fluctué et n’ont donc pas augmenté de 22% chaque année. Cependant, le TCAC est une règle empirique utile pour estimer la croissance historique approximative.

Les dividendes ont grimpé en flèche pendant cette période, mais les paiements ont été réduits par le passé. L’action peut toujours être considérée comme faisant partie d’un portefeuille de dividendes diversifié.

Potentiel de croissance des dividendes

Étant donné que le dividende a été réduit dans le passé, nous devons nous demander si les bénéfices augmenteront et si cela pourrait entraîner des dividendes plus élevés à l’avenir. Il est bon de voir que NIIT a augmenté le bénéfice par action de 53% par an au cours des cinq dernières années. Le bénéfice par action a augmenté rapidement et la société conserve une grande partie de ses bénéfices. Nous pensons que c’est idéal du point de vue de l’investissement si l’entreprise peut réinvestir efficacement ces bénéfices.

Conclusion

Lorsque nous examinons une action à dividende, nous devons juger si le dividende augmentera, si l’entreprise peut le détenir dans une grande variété de circonstances économiques et si le paiement du dividende est durable. Premièrement, nous apprécions le faible taux de distribution de NIIT, même si nous sommes quelque peu préoccupés par le fait que NIIT a payé un pourcentage nettement plus élevé de son flux de trésorerie disponible. La croissance des bénéfices a été bonne ensuite, mais malheureusement, le dividende a été réduit au moins une fois dans le passé. En fin de compte, NIIT n’est pas à la hauteur de notre analyse des dividendes. Ce n’est pas que nous pensons que c’est une mauvaise entreprise – juste que, compte tenu de cette analyse, il y aura probablement des perspectives de dividendes plus attrayantes.

Les mouvements du marché confirment le niveau d’une politique de dividende cohérente par rapport à une politique plus imprévisible. Malgré l’importance des versements de dividendes, ce ne sont pas les seuls facteurs dont nos lecteurs doivent être conscients lors de l’évaluation d’une entreprise. A titre d’exemple, nous avons identifié 4 panneaux d’avertissement pour NIIT vous devez le savoir avant d’investir.

Nous en avons mis un ensemble aussi Liste des actions mondiales avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars et un rendement supérieur à 3%.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Ce n’est pas une recommandation d’acheter ou de vendre des actions et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous voulons vous fournir une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou des matériaux de qualité. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
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