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Aujourd’hui, nous examinons de plus près Andrew Peller Limited (EST: ADW.A.) du point de vue d’un investisseur en dividendes. Posséder une entreprise solide et réinvestir les dividendes est largement considéré comme un moyen attrayant de faire croître votre patrimoine. Cependant, il arrive que les investisseurs achètent une action pour leur dividende et perdent de l’argent parce que le cours de l’action baisse plus qu’ils ne l’ont fait en paiements de dividendes.

Un rendement de 2,0% n’est pas alarmant, mais les investisseurs pensent probablement que la longue histoire de paiement suggère qu’Andrew Peller a de l’endurance. La société a également racheté des actions au cours de l’année, ce qui représente environ 1,1% de la capitalisation boursière de la société à l’époque. Il existe quelques moyens simples de réduire le risque d’acheter Andrew Peller pour son dividende, et nous reviendrons sur ceux ci-dessous.

Cliquez sur le graphique interactif pour notre analyse complète du dividende

dividende historique
TSX: ADW.A Dividende historique 12 avril 2021

Pourcentages de paiement

Les dividendes sont généralement payés sur les bénéfices de l’entreprise. Lorsqu’une entreprise paie plus de dividendes qu’elle n’en gagne, le dividende ne peut plus être durable – ce n’est guère une situation idéale. Par conséquent, nous devrions toujours examiner si une entreprise peut se permettre son dividende, mesuré en pourcentage du revenu net d’une entreprise après impôt. L’année dernière, Andrew Peller a versé 28% de ses bénéfices sous forme de dividendes. Il s’agit d’un domaine de milieu de gamme qui établit un équilibre entre le versement de dividendes aux actionnaires et le maintien de bénéfices suffisants pour investir dans la croissance future. L’un des risques est que la direction réinvestit mal le capital conservé au lieu de payer un dividende plus élevé.

Nous mesurons également les dividendes versés par les flux de trésorerie disponibles endettés d’une société afin de déterminer si suffisamment de liquidités ont été générées pour couvrir le dividende. Andrew Peller a versé 35% de son flux de trésorerie disponible sous forme de dividendes l’année dernière. Il est positif de voir que le dividende d’Andrew Peller est couvert à la fois par les bénéfices et par les flux de trésorerie, car c’est généralement un signe que le dividende est durable et qu’un ratio de distribution plus faible fournit généralement une plus grande marge de sécurité suggère une réduction du dividende.

N’oubliez pas que vous pouvez toujours avoir un aperçu de la situation financière actuelle d’Andrew Peller. en examinant notre visualisation de la formation Divi financière.

Volatilité du dividende

Avant d’acheter des actions pour ses bénéfices, nous aimerions vérifier que les dividendes ont été stables dans le passé et que la société a fait ses preuves dans le maintien de son dividende. Aux fins de cet article, nous n’examinerons que la dernière décennie des paiements de dividendes d’Andrew Peller. Au cours de cette période, le dividende était stable, ce qui pourrait signifier que l’entreprise pourrait avoir une rentabilité relativement constante. Au cours des 10 dernières années, le premier versement annuel en 2011 était de 0,1 $ CA, comparativement à 0,2 $ CA l’an dernier. Cela correspond à un taux de croissance annuel moyen (TCAC) d’environ 6,9% par an sur cette période.

Des entreprises comme celle-ci qui augmentent leurs dividendes de manière appropriée peuvent être très utiles à long terme si le taux de croissance peut être soutenu.

Potentiel de croissance des dividendes

Bien que les paiements de dividendes aient été relativement fiables, il serait également intéressant que le bénéfice par action (BPA) augmente, car cela est essentiel pour maintenir le pouvoir d’achat des dividendes sur le long terme. Le revenu a augmenté d’environ 8,8% par an au cours des cinq dernières années, ce qui est mieux que de le voir diminuer! Il est bon de voir une croissance des bénéfices décente et un faible taux de distribution. Les entreprises présentant ces caractéristiques affichent souvent la croissance de dividendes la plus rapide sur le long terme – à condition, bien entendu, que les bénéfices puissent être soutenus.

Conclusion

En conclusion, l’actionnaire doit toujours vérifier que les dividendes d’Andrew Peller sont abordables, que les paiements de dividendes sont relativement stables et qu’il a de bonnes chances d’augmenter ses bénéfices et ses dividendes. C’est formidable de voir Andrew Peller verser un petit pourcentage de ses revenus et de ses flux de trésorerie. Cependant, nous avons été heureux de voir les bénéfices augmenter et un dividende assez constant versé. Avec toutes ces choses à l’esprit, nous pensons que cette organisation a beaucoup à offrir du point de vue des dividendes.

Les entreprises ayant des politiques de dividendes stables sont susceptibles de bénéficier d’un plus grand intérêt des investisseurs que les entreprises qui souffrent d’une approche plus incohérente. Malgré l’importance des versements de dividendes, ce ne sont pas les seuls facteurs dont nos lecteurs doivent être conscients lors de l’évaluation d’une entreprise. Par exemple, nous avons choisi 1 panneau d’avertissement pour Andrew Peller que les investisseurs devraient prendre en considération.

Si vous êtes un investisseur en dividendes, vous devriez également consulter le nôtre liste organisée des actions à dividendes qui rapportent plus de 3%.

Financé
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Ce n’est pas une recommandation d’acheter ou de vendre des actions et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous voulons vous fournir une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou des matériaux de qualité. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
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